Ограничение «создания денег» центральным банком [дубликат]

Исландия рассматривает возможность удаления «создания денег» из коммерческих банков .

[Несмотря на дату статьи, я не думаю, что это шутка, так как она была поднята в других местах, так как никто не утверждал, что это была шутка.]

Я предполагаю, что они предлагают то, что краткосрочные займы и длинные займы, основанные на долевых резервах, не будут разрешены, и только центральному банку будет разрешено выдавать необеспеченные долгосрочные займы в обмен на краткосрочные депозиты. Коммерческие банки могут финансировать свое кредитование с помощью этих займов и делать краткосрочные депозиты в центральном банке, чтобы отражать депозиты, сделанные с ними.

Каковы преимущества и недостатки этого подхода? Если это имеет смысл, почему не все уже делают это?

Предложение состоит в том, чтобы запретить частичное банковское резервирование. Поэтому в случае принятия исландские банки должны будут иметь как минимум столько же резервов, сколько они имеют при проверке депозитов. Для любого кредитования банку нужно будет привлекать средства либо у акционеров, либо заимствуя у инвесторов. Ряд американских экономистов, таких как чикагский экономист Джон Кокрейн, поддержали эту идею.

Основной причиной отмены банковского обслуживания с частичным резервированием является устранение потенциальных возможностей банковской деятельности. Стандартные банки не держат достаточно денег в резерве, чтобы выплачивать все вклады, но они обязаны позволить любому снять свои вклады в любое время. Таким образом, если одновременно снимается слишком много людей, банк может обанкротиться, и такая возможность потери своего депозита, в свою очередь, заставляет всех попытаться снять деньги сразу. Это самореализующаяся паника, которая может произойти в любое время и не обязательно должна быть вызвана чем-то конкретным. С экономической точки зрения, банковские операции с частичным резервированием всегда имеют два равновесия: нормальное с депозитами и кредитованием, и банк управляет равновесием.

США и большинство стран пытались устранить банковское равновесие путем страхования депозитов - это то, что делает FDIC. Проблема, как обнаружили такие страны, как Кипр, состоит в том, что если вкладчики не верят, что у правительства действительно есть ресурсы, чтобы выплачивать полную страховую сумму депозита для всех, тогда вы все равно можете получить кредит, но на этот раз не просто уничтожив банки и все сбережения, но также и финансы правительства. Небольшие страны, которые не могут брать кредиты и кредитовать в собственной валюте, особенно уязвимы. У Исландии есть своя собственная валюта, но она все равно ведет дела в долларах или евро.

Кроме того, существует опасение, что банковские операции с частичным резервированием могут привести к повышению степени риска со стороны банков, поскольку часть риска несет вкладчики, которые (как предполагается) не так искушены, как инвесторы в акционерный капитал, для измерения рисков банков.

Недостаток, конечно, заключается в том, что это, вероятно, делает проверку более дорогой для вкладчиков, поскольку банк больше не может одалживать деньги для получения процентов. Предположительно, это не приведет к повышению стоимости заимствований, поскольку центральный банк компенсирует неспособность выдавать депозиты с большей базовой денежной массой, но это может усугубить неравенство, поскольку вкладчики больше не будут делить отдачу от инвестиций банков (думаю, г-н Поттер против Бейли Сбережения и займа из фильма «Это прекрасная жизнь»).