Одна из вещей, которая делает эконометрику уникальной, - это использование метода Обобщенного метода моментов.
Какие типы проблем делают GMM более подходящим, чем другие методы оценки? Что дает вам использование GMM с точки зрения эффективности, снижения смещения или более точной оценки параметров?
И наоборот, что вы теряете, используя GMM поверх MLE и т. Д.?
econometrics
generalized-moments
Ари Б. Фридман
источник
источник
[gmm]
применяется к этой теме и должен оставаться в этой теме только для того, чтобы он не исчезал. Сам тег неоднозначен и не должен использоваться вообще; вместо того, чтобы конкретные теги[generalized-moments]
,[gaussian-mixture-model]
, или[growth-mixture-model]
должны быть использованы для будущих потоков.Ответы:
Последствия экономических теорий часто естественным образом формулируются в терминах условных ограничений моментов (см., Например, первоначальное приложение Л.П. Хансена о ценообразовании активов), которые встраивают различные безусловные ограничения, что приводит к переопределению. Вместо того, чтобы произвольно выбирать «какие квадраты минимизировать», чтобы удовлетворить подмножество этих ограничений, точно используя любой LS, GMM предоставляет способ эффективного объединения всех из них.
MLE требует полной спецификации - все моменты всех случайных величин, включенных в модель, должны совпадать. Если эти дополнительные ограничения соблюдаются в популяции, вы, естественно, получаете более эффективную оценку, возможно, с лучшей целевой функцией, которая будет оптимизирована.
Однако в контексте имитационной оценки нелинейность функций правдоподобия вносит дополнительный источник систематической ошибки, усложняя сравнение с SMM.
источник
GMM - практически единственный метод оценки, который вы можете использовать, когда сталкиваетесь с проблемами эндогенности. Поскольку они более или менее уникальны для эконометрики, это объясняет атракцию GMM. Обратите внимание, что это применимо, если вы включаете методы IV в GMM, что совершенно разумно.
источник
Один частичный ответ выглядит так :
«В моделях, для которых больше моментных условий, чем параметров модели, оценка GMM обеспечивает простой способ проверить спецификацию предложенной модели. Это важная особенность, уникальная для оценки GMM».
Это кажется важным, но недостаточным для полного объяснения популярности GMM в метриках.
источник