Я использую модель с фиксированным эффектом для своих данных панели (9 лет, 1000+ наблюдений), поскольку мой тест Хаусмана показывает значение . Когда я добавляю фиктивные переменные для отраслей, которые включили мои фирмы, они всегда опускаются. Я знаю, что между различными отраслевыми группами существует большая разница в отношении DV (индекса раскрытия). Но я не могу получить их в моей модели при использовании Stata.
Любые предложения, как решить эту проблему? И почему они опущены?
noconstant(xtreg сделает это за вас)Ответы:
Регрессионные модели с фиксированным эффектом включают вычитание групповых средних из регрессоров. Это означает, что в модель можно включать только изменяющиеся во времени регрессоры. Поскольку фирмы обычно относятся к одной отрасли, фиктивная переменная для отрасли не меняется со временем. Следовательно, Stata исключает его из вашей модели, поскольку после вычитания среднего значения группы из такой переменной вы получите, что она равна нулю.
Обратите внимание, что тест Хаусмана немного сложен, поэтому вы не можете основывать на нем только выбор модели (фиксированный или случайный эффект). Вулдридж объясняет это очень хорошо (на мой взгляд) в своей книге .
источник