Рассмотрим фактор-модель, такую ​​как Фама и французский (1993) , Общий риск состоит из двух компонентов: систематический риск и особый риск. Индивидуальный риск может быть многоотраслевой в то время как систематический риск не может. Систематический риск - это риск, который определяется ценовыми факторами риска модели.

Мой вопрос: когда риск факторов может быть диверсифицирован? Может ли быть оцененный и диверсифицируемый фактор риска? Означает ли это, что инвесторы владеют недиверсифицированными портфелями?

finance asset-pricing drenoir
источник