YUMI (ваш универсальный установщик мультизагрузки) можно использовать для создания мультизагрузочной флешки.
Его можно использовать для создания мультизагрузочной флешки с несколькими операционными системами, антивирусными утилитами, клонированием дисков, средствами диагностики и многим другим. В отличие от MultiBootISO, которые использовали grub для загрузки ISO-файлов напрямую с USB, YUMI использует syslinux для загрузки извлеченных дистрибутивов, хранящихся на USB-устройстве, и при необходимости использует grub для загрузки нескольких ISO-файлов с USB.
Я не использовал его, но PenDriveLinux - очень полезный сайт, и ресурсы там настоятельно рекомендуются.
Примечание. Со всеми инструментами создания Live USB мне никогда не удавалось создать загрузочный USB-диск для Windows 7, кроме использования средства загрузки Windows Live DVD / USB.
Что касается установки ОС из .iso, хранящегося в другом разделе на том же диске, на который вы хотите установить, я думаю, что у вас могут быть проблемы, если вы можете найти способ попробовать это.